10月8日，外交部就李克强总理访华德国、俄罗斯等国举办中外媒体吹风会。对于此次李总理采访俄罗斯并举办中俄总理第十九次定期会谈，外交部明确提出中方希望获得系列预期目标，其中还包括：推展两国稳健合作，特别是在航空航天、能源、高铁、金融、创意、交通基础设施等领域的战略性大项目合作获得新进展、新的突破，增进中俄稳健合作转型升级。 高层直言，期望中国高铁出口首单落定：此前在9月23日，国务院总理李克强在北京会见俄罗斯联邦委员会主席马特维延科时曾回应，中国装备制造业在质量、性价比、市场竞争力等方面都具备优势，愿为积极参与俄高铁、铁路改建升级等基础设施建设，构建互利共赢。 俄罗斯是铁路设备的大市场：今年9月初，俄罗斯新闻网报导，中国企业计划筹措多达600亿元人民币资金，参予俄罗斯首条高铁线路-莫斯科至喀山线路的项目，并为该项目获取涉及技术和设备。
俄罗斯是全球铁路大国，根据德国SCI的统计资料，俄罗斯对铁路设备和服务的年市场需求规模超过150亿欧元左右，次于中国和美国。 投资建议：高铁的综合优势渐渐获得全社会接纳，国家领导人直言中国高铁技术输入，铁路设备作为高端装备制造业的盈利能力不断加强。基于行业市场需求和铁路投融改革的形势，我们之后给与铁路设备行业购入的投资评级，重点寄予厚望获益于投资转好和车辆购买减缓的中国北车、中国南车。
中国北车：根据分项业务订单情况，我们预测公司2014-2016年分别构建营业收入113，003、130，288、148，569百万元，归属于母公司股东的净利润分别为6，135、7，621和9，473百万元，EPS分别为0.500、0.622和0.773元。基于公司综合实力引人注目，通过核心部件制做化持续提高利润率，融合业绩情况和哈密顿公司估值，我们之后给与公司购入投资评级，合理价值为7.01元，相等于2014年的14倍PE估值。
中国南车：根据分项业务订单情况，我们预测公司2014-2016年分别构建营业收入117，827、136，037和154，836百万元，归属于母公司股东的净利润分别为5，601、6，898和8，111百万元，EPS分别为0.406、0.500和0.588元。基于公司综合实力引人注目，海外市场持续构成突破，参照哈密顿公司估值，我们之后给与公司购入投资评级，合理价值为6.09元，相等于2014年15倍PE估值。
风险提醒：铁路改革的各项措施没能尽早实施，造成铁路实际建设工程进度偏向较慢，涉及设备市场需求高于预期的风险；原材料价格波动造成挥订单盈利能力变化的风险。
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